年落幕，这一年中，十余家金科公司都在齐刷刷做这几件事，切定价、保资产、断直连。
24%的定价切换，对于不少金科公司都是一大挑战，好不容易消化完存量客群，如今又需思考如何新增客群去支撑业务增长；大环境影响下，也能看到各家公司资产表现承压，存量资产风险的持续上升，机构利润规模进一步受到制约；还有断直连压力，一面观察行业“头排兵”的整改动向，一面根据监管要求靠拢与征信机构的合作，不少金科公司们来回挣扎在合规红线上。
“我们这一年就像在打怪升级。”如今，不少金科从业者也学会了苦中作乐，虽然展业低调鲜少发声，但多家公司也在不断尝试。例如获客成本激增压力下，有机构在挖掘一些新的服务场景，外部环境等多重挑战下，有机构及时调整策略开启新职场人、新市民群体等定向获客；利率压降大势所趋下，还有机构开始拼尽全力开拓小微实体、绿色金融等新资产类别……
拼资金
要说年对金科公司的头号考验，当属24%利率无疑。
自年24%利率红线划出后，受到冲击的不仅是持牌消金、银行、信托公司，还包括一大波为金融机构提供助贷服务的金科公司。
近两日，北京商报记者对市场上十余家金科公司贷款利率情况进行了采访调查，截至目前，为数不多的几家头部机构已将定价压降至24%以内，部分中部金科公司有约九成贷款控制在24%，但也仍有几家定价在24%以上，并控制在36%左右。
“利率调降是无法避免的大趋势，我们也在不断适应调整。”一金科从业人员向北京商报记者坦言，其所在公司目前大部分贷款定价在24%以内，预计会在明年上半年全部压到红线以内。
“难！”虽然全行业都在压降利率，但前述金科从业者也向北京商报记者提到了不少痛处，一是定价切换后，仅有的利润空间再次被压缩，二是消化完存量客群后，如何新增客群支撑业务增长成为一大难题。
一组数据或可印证其中所言。北京商报记者翻阅多家金科公司三季度财报数据发现，相较上年同期数据来看，包括数科、乐信、信也科技、小赢科技等多家公司在内，三季度促成借款金额均实现了不同程度的增长，不过当季营收却不增反降，与促成的借款规模增长形成鲜明反差；此外，包括这四家公司在内，其净利润表现上虽整体呈现环比上升的回暖趋势，但同比上年净利润来看，亦出现了不同程度的下滑。
目前，虽未有明确监管规定金科公司助贷定价必须在24%以内，但因为后者主要为持牌金融机构服务，因此定价也主要由合作的放贷机构要求决定。随着监管落地，很多持牌金融机构仅开展24%以内的业务，这也推动金科公司收缩利率超过24%的贷款业务。
冰鉴科技研究院高级研究员王诗强认为，当前金融科技公司获客成本、运营成本居高不下，特别是坏账损失方面压力较大，因此，切换至24%对于金科公司来说，最难的是如何控制成本、控制风险、保持盈利，这也是其当前最大的挑战。
从整个市场来看，降费让利已经成为比较普遍的一个趋势，易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮同样称，这确实会对一些应对不及时的金科公司造成业务冲击，致使其业绩承压。
金科公司切换24％定价，实际上是消费金融领域整体优化利率措施的一个缩影，既能够打击部分市场机构借各类明目“乱收费”来扰乱市场秩序，也能够切实减轻金融消费者的资金负担。
但利率压降带来的冲击除利润空间收窄外，还有目标客群的变动，这也意味着大多数金科公司要放弃高风险高定价人群，转向相对较优的人群，最后结果是，24%以下的区间人群将加速成为竞争红海。
“一般的金科公司在面向24%以下的区间人群展开竞争时其实并不占优。”中南财经*法大学数字经济研究院高级研究员金天一语中的，“尽管市场利率有所下降，但主要惠及的还是银行等头部资方，金科公司的资金成本下降有限，难以给出更具市场竞争力的利率条件，同时其过去低成本、大批量获客的惯常操作模式也会遭遇到较大瓶颈。”
保资产
定价转换还未全面消化，扑面而来的还有资产压力。
观察前三季度多家金科公司财报数据不难发现，多家公司出现逾期率上升的情况，资产表现不容乐观。
仅从三季度来看，多家上市金科公司逾期率表现均不如去年同期。
例如，与上年同期相比，三季度末有公司90天以上逾期率为1.44%，比上年同期增加0.4个百分点；还有一头部金科公司90天以上逾期率为2.31%，比上年同期增加1.14个百分点。
逾期率上升背后，有疫情等大环境的冲击，也有贷款风险的显露。
正如零壹研究院院长于百程所述，年以来，金融科技领域面临了较为复杂的环境，经济下行压力下，会降低借款人的还款能力，从而影响资产质量。另外，疫情因素下信贷服务的需求其实在不断增长，而与此同时风险控制等业务难度也在增加。
面对这些调整，各家金科公司应对策略有所不同，有的将业务质量的优先级置于规模之上，有些则继续通过规模扩张来抵御风险。复杂的环境下，各家的财务表现并不趋同。但在于百程看来，总体来看，头部的金融科技公司更加谨慎，更注重业务质量弱化规模增长。
市场也确是如此。大环境影响下资产承压，逾期率上升压力下，不少平台开始控制风险、精细化管理；也有平台开始控制贷款规模和放款节奏，还有平台在开拓小微实体、绿色金融等新资产类别。
“公司最大挑战是如何控制风险。”一金科公司从业者坦言，回顾今年不少平台贷款逾期率都有上升，大家都不再追成长，而是提质量。其所在公司工作重心也转向控制贷款规模和放款节奏，现在的本事不是要把钱放出去，而是如何把钱收回来。
优质资产的获取能力成为核心竞争力。另一金科公司相关负责人则直言，除了传统线上消费类场景外，其所在公司已经在开始拓展小微实体、绿色金融等新资产类别。而这也并非易事，目前优质资产的获取成本已经很高且仍在提高，但生产量依旧赶不上资方机构的需求。
“部分金科公司此前并不擅长24%以下客群的运营，在资金、渠道等方面与传统银行相比没有优势，这可能是部分金科公司选择另辟蹊径、开拓新资产类别的一个原因。”苏筱芮推测。
相比于消费信贷，小